“I mercati finanziari sono uno strumento per trasferire ricchezza dagli impazienti ai pazienti.”

Ho cominciato a svolgere la professione del consulente finanziario esattamente 20 anni fa e in tutti questi anni sono stato testimone di molte crisi sui mercati finanziari, qualcuno potrebbe dire che non mi sono fatto mancare niente; infatti facendo un rapido excursus ho assistito ai seguenti fenomeni:

• scoppio della bolla delle net company nel 2000;
• attentato alle torri gemelle l’11/09/2001;
• crisi post bolla internet, tecnologia e telecomunicazioni del 2002/2003;
• crisi dei mutui sub-prime del 2008 e del mercato immobiliare;
• crisi legata al debito sovrano nell’area euro nel 2011/2013;
• crisi greca del 2014/2015;
• crisi legata alla pandemia di Covid-2019 tutt’ora in corso (e speriamo finisca presto).

Le crisi elencate hanno avute tutte cause diverse e soluzioni diverse, ma c’è sempre stata una costante in ogni periodo: il panico dei risparmiatori.

La paura è un elemento fondamentale nelle nostre vite, la paura ci evita di correre troppo con la nostra auto per esempio oppure ci evita avventurarci in luoghi sconosciuti e pericolosi; ma come tutte le mozioni umane va gestita con la consapevolezza.

In campo finanziario c’è un fenomeno noto come “avversione alle perdite”, ovvero, è quel  fenomeno che ci fa percepire con maggiore intensità le perdite rispetto ai guadagni,  se ci pensate bene tutti noi abbiamo un ricordo più vivido di quella volta che abbiamo investito in un fondo e abbiamo avuto un calo di 1.000,00 € piuttosto che della volta in cui ne abbiamo guadagnati 2.000,00.

L’avversione alle perdite, per quanto comprensibile e umana, è però spesso una cattiva consigliera, è quella vocina che ti suggerisce di disinvestire tutto e di salvare il salvabile ripromettendoti di non fare mai più investimenti finanziari; ma sei sicuro che faresti la scelta migliore?

Nelle ultime settimane i mercati finanziari, in media, hanno subito una flessione del 30% e, controllando il tuo portafoglio, avrai notato che i guadagni dell’ultimo anno si sono volatilizzati e cominci a perdere del capitale, ebbene disinvestendo non faresti altro che rendere vive quelle perdite. Le domande che dovrai porti, magari insieme al tuo consulente di fiducia, sono: quando avrò bisogno dei miei risparmi? Devo affrontare delle spese importanti a breve termine? Se hai impostato per bene la tua pianificazione il capitale necessario alle tue esigenze dei prossimi mesi non è su strumenti a rischio, mentre il capitale destinato a obiettivi più in là nel tempo è soggetto alla volatilità dei mercati come è giusto che sia perché se non ci fosse la volatilità non esisterebbero neanche i guadagni.

“I mercati finanziari sono uno strumento per trasferire ricchezza dagli impazienti ai pazienti.”

Warren Buffett